Der Verband fördert die mit Warenzeichen garantierte Erzgebirgische Holzkunst und seine Hersteller. Zu seinen wichtigsten Aufgaben gehört die Imagewerbung, die 1992 unter der Dachmarke "Echt Erzgebirge - Holzkunst mit Herz" mit dem Bild des kleinen Reiterleins auf dem Schaukelpferd begonnen wurde. Seit 2007 führt der Verband die neue Imagekampagne "Die Kunst zum Leben." durch.

Darüber hinaus unterstützt er seine Mitglieder u.a. bei der Beteiligung an Messen im In- und Ausland, bei der Berufsausbildung zum Holzspielzeugmacher sowie auf rechtlichem Gebiet, z.B. im Kampf gegen Plagiate. Der Verband unterstützt den Fachhandel durch die Bereitstellung attraktiver Werbemittel. Bestandteil des Verbandes der "Fachhandelsring Erzgebirgische Volkskunst", dem deutschlandweit über 80 Fachgeschäfte als Mitglieder angehören. Zur Förderung der Traditionspflege und zur kreativen Weiterentwicklung der erzgebirgischen Holzkunst vergibt der Verband gemeinsam mit dem Landkreis und der Sparkasse Mittleres Erzgebirge seit 1995 jährlich den Preis "Tradition und Form".